הרציונל העומד מאחורי תפיסה זו, אשר קיימת גם היום בדין, הוא שמבחינה מהותית העברה מסוג זה לא מהווה אירוע מס שמצדיק תשלום מס. בקיצור, חוק הגיוני בסך הכול.